| 活動期間 | 2025/01/01-2025/06/30 15:30 |
|---|---|
| 產品類別 | 精選境內及境外基金之ESG主題標的；產品類別不含ETF、貨幣(市場)型基金及後收型基金 |
| 交易通路 | 個人網路銀行、行動銀行（不含理財快易通） |
| 優惠方式 | 定期定額基金申購手續費0元 |
ESG為Environmental(環境)、Social(社會)、Governance(公司治理)三大面向縮寫，2004年由聯合國提出此概念，期望企業兼顧企業獲利的同時，也使社會、環境永續發展。
玉山財富管理專家團隊嚴選攸關 E (環境)、 S (社會)、 G(公司治理)議題的基金，讓您在投資理財時，也替永續盡一份心力！
註：上述基金係屬基金資訊觀測站ESG基金專區所列之基金。查詢日期：2024/11。
| 活動期間 | 2025/01/01-2025/06/30 15:30 |
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| 產品類別 | 精選境內及境外基金之ESG主題標的；產品類別不含ETF、貨幣(市場)型基金及後收型基金 |
| 交易通路 | 個人網路銀行、行動銀行（不含理財快易通） |
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玉見ESG注意事項
目標明確，範疇擴及轉型期公司
資料來源：富蘭克林坦伯頓基金集團，2024年3月。
<投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的>
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價值選股，廣納各產業減碳菁英
資料來源：富蘭克林坦伯頓基金集團，2024年4月底，公司減碳目標來自官網或外電新聞，富蘭克林證券投顧整理，2024年4月。碳中和只關注組織或個人能控制的直接二氧化碳排放，淨零碳排涵蓋所有溫室氣體，且包含間接排放。
<本頁不代表對任一個股的買賣建議>
<投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的>
趨勢正向，長期投資優選
資料來源：富蘭克林坦伯頓基金集團，富蘭克林證券投顧整理，2024/4/30。
F股與A股費用說明：基金F股股份在贖回時，基金公司將依持有期間長短收取1%~3%不同比率之遞延銷售手續費，該費用將自贖回總額中扣除。手續費雖可遞延收取，惟每年仍需支付1.00％的分銷費，可能造成實際負擔費用增加。F股之遞延銷售手續費係以贖回股份的淨資產價值或申購時的淨資產價值孰低為基礎。F股與A股適用相同之投資經理費用及維護費用年率，惟F股另需每年支付平均淨資產價值之1％分銷費，該費用係反映於每日基金淨值中，投資人無需額外支付。基金相關費用請參閱境外基金資訊觀測站所公告之公開說明書及投資人須知或逕向本公司網站查閱。
F股注意事項：持有基金F股股份滿36個月(即3年)，將免費自動轉入相同基金的A股股份。
*資料來源：指標雜誌，截至2024/4/3，獎項評選期間截至各頒獎年度前一年9月底止，在個別類別擊敗同業者將榮獲「同級最佳獎」。
投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。基金過去績效不代表未來績效之保證。
101年金管投顧新字第025號 | 富蘭克林證券投顧獨立經營管理
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(02)2781-0088 傳真: (02)2781-7788
彈性調整投資組合，因應市場波動
資料來源：貝萊德，晨星，2019年1月19日至2023年11月30日。以A2避險美元累積股份為例，基金為主動式管理基金，其投資分布會隨市場變化而調整。基金之衍生性金融商品／證券相關商品投資策略，包括賣出短期選擇權買權操作，與其他股票型基金特性不同，在市場短線大幅上漲時，可能導致基金績效落後於市場之情形。本文提及之有價證券及其衍生之商品僅供舉例說明之用，不代表任何金融商品之推薦或建議，亦不代表基金未來投資。基金相關資訊、持股部位及特色均係截至資料製作當時之情況，並可能更改。投資人應留意衍生性工具／證券相關商品等槓桿投資策略所可能產生之投資風險( 詳見公開說明書或投資人須知)。
緊抓特定趨勢，布局潛力主題
針對特定趨勢且具投資機會的主題建置一籃子主題式投資組合，每個投資組合通常有 30-60 檔證券，以平均持有的方式投資，不會看好 / 看壞單一標的。
資料來源：貝萊德，資料截至2024年4月30 日。本文所提及之有價證券僅供舉例說明之用，不代表任何金融商品之推介或建議，亦不代表基金未來投資。投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文所提及之投資資產或標的。
分散投資風險、精選有 ESG 影響力的潛力標的
透過封閉式基金與 REITs 參與另類資產例如綠能相關硬體、醫療新創等標的，可擁有較高收益機會，亦能達到投資組合分散風險之效。
資料來源：貝萊德整理。截至 2024年4月30日。本文所提及之有價證券僅供舉例說明之用，不代表任何金融商品之推介或建議，亦不代表基金未來投資。投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。本文所提及之有價證券僅供說明之用，不代表任何金融商品之推介或建議，亦不代表基金未來投資。
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全球關注ESG 超越經濟議題
資料來源：貝萊德，資料截至2024年4月30 日。本文所提及之有價證券僅供舉例說明之用，不代表任何金融商品之推介或建議，亦不代表基金未來投資。投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文所提及之投資資產或標的。
安聯全球永續發展基金(本基金之配息來源可能為本金)
「系統層面的盡職管理」（即投資者與相關的利益關係人在永續發展議題展開治理參與）將在2024年成為ESG議題的主要動力。其目的是幫助營造一個有利的政策和監管環境，推動和鼓勵企業以更具永續性的營運模式的營運。我們辨別了四個主題，以助我們剖析系統層面的盡職管理：氣候變化、天然資源喪失、有效的治理，以及社會差距。
氣候融資仍是企業和金融機構面臨的重大挑戰之一。市場逐漸出現框架，引導企業制定嚴謹的策略來實現淨零目標。隨著越來越多企業公布可靠的轉型計劃，我們預期轉型融資將進一步發展，包括永續發展債務工具的創新。
各國政府正致力填補政策缺口，降低綠色技術的成本，監管機構也設法將轉型融資引導至真正有需要的地方。美國《降低通膨法案》等系統層面的措施為發展綠色氫能和永續航空燃料等技術提供支持。這樣的政治意願應有助於為面臨技術困難或轉型成本過高的行業制定減碳路徑。歐盟方面，引入碳邊境調整機制的目的是透過確保進口貨物的碳價格與歐盟境內生產貨物的碳價格相等，進而在歐元區內為製造商和出口商創造一個公平的競爭環境。
不過，轉型對社會的影響亦備受關注。我們繼續與企業展開積極參與，不單只針對減碳的基建成本，亦關注員工因應氣候變化的再培訓需求。在政府層面，鑑於新技術開發的過程涉及前期轉型資金，政策制定者正設法保障最無能力承擔相關成本的企業。最終成果是一場降低營運成本並提高能源安全性的潔淨能源革命。
2022年的聯合國生物多樣性大會（COP15）是一個轉捩點：確認天然資源喪失的影響為氣候危機的一部份。健康的碳匯和生態系統在實現淨零碳排方面舉足輕重，而氣候變化是導致生物多樣性下降的直接驅動因素。
相關經濟影響顯而易見：據估計，全球國內生產總值超過一半是中度或高度依賴自然。氣候和自然之間的聯繫在某些行業，如礦業，變得更加明顯，這些行業在成功轉型中將擔當主導角色
企業早已在考慮如何執行自然相關財務披露工作小組（TNFD）最近發布的框架。 正如氣候相關財務披露工作小組(TCFD)，TNFD框架旨在提供一套統一標準來審視自然報告，這絕非易事。由於缺乏統一的衡量標準，天然資源喪失難以衡量。新興的生物聲學領域等創新技術正試圖透過研發替代測量系統，來解決這個問題。
TNFD的要素早已納入歐盟企業永續報導指令（CSRD），是部份企業於2024年開始使用的數據收集方式。這是現在最全面的報告標準。CSRD規定公司報告其自身的環境和社會影響，以及與永續發展相關的業務風險。
另外，國際永續準則理事會已發布該會版本的永續發展披露標準，旨在於全球廣泛應用，初期重點關注氣候議題。在歐盟《反毁林法案》及其他緩解對人權所受影響的規則發布之後，供應鏈的盡職調查亦受到關注。
這種規模的監管聽起來可能令人生畏，但永續發展報告及其與財務報告的關係，是緩減氣候變遷、天然資源喪失和社會問題風險的重要一環。與此同時，監管亦可望促使企業拓展符合轉型，並推動全球經濟變革的活動。
FIL Limited為富達國際有限公司。富達投信為FIL Limited在台投資100% 子公司。Fidelity富達，Fidelity International，與Fidelity International加上其F標章為FIL Limited之商標。
在ChatGPT問世之後，掀起生成式AI (Artificial Intelligence)的熱潮，也帶動新一波雲端資料中心的投資。在其中，最熱門是AI模型的運算核心GPU (Graphic Process Unit)。相關的廠商與供應鏈，在過去二年股價也相對突出。然而，GPU的運算耗能大約是傳統CPU (Central Process Unit)的2~2.5倍，也產生大量熱能，對於散熱與冷卻的需求也更大。McKinsey預估，在目前資料中心的成長速度來看，到2030年時，資料中心耗能佔全美用電將從目前的2%成長為8%。氣候變遷驅使減碳成為全球共識，而「要如何在符合減碳路徑同時，又能加速供電成長? 」成為各超級電腦佈署的國家的新共同課題。
圖: (左)美國資料中心用電與佔全美用電比重；(右)2023年全球超級電腦算力地區分布
資料來源: McKinsey Energy Solution Datacenter demand model, Top500.org, Bank of American Global Research與聯博。資料日期: 截至2024年4月17日。
但事實上，各國(尤其成熟國家)基礎建設投資在金融海嘯後已經停滯數十年，美國發電廠的平均年齡大於30年，歐洲電網也有40%已經大於40年的服務時間了。在AI風潮興起後，可能進一步加深缺電風險，同時排擠其他產業用電。在這樣的背景下，僅依賴國家機器投資基礎建設遠遠趕不及企業的成長需求，故各式節能與新興能源管理技術在AI風潮帶動下，也迎來更高成長，如: 智能電網，工業用水回收技術 (冷卻用)，控溫生產設備，優化用電管理系統等。而這些技術，以往僅被視為節能減碳的永續相關產業，較沒有被聯想為與AI發展相關。更甚者，為了避免缺電問題，許多晶片公司也在積極研發更節能的AI晶片。
前面所提及那些產業，大多被歸類於工業類股。故在2023年AI投資風潮興起後，工業類股的表現也優於市場平均表現。若從市場由於AI題材開始反彈後計算至今，MSCI ACWI工業指數已上漲53%，優於大盤之43%。由此可知，雖然部分投資人普遍仍認為永續投資好像是做慈善事業，但實際上，永續的核心目標是更有效率的運用與分配地球的資源，保護地球的各式生物，讓地球環境永遠適合人類居住生活。因此，許多新興的技術往往是符合此一概念，也值得投資人去發掘與關注。
圖: MSCI ACWI所有國家指數中資訊類股與工業類股累積表現，2022/9/30=100
過往分析僅供說明，不保證未來結果，投資人無法直接投資指數。
資料來源: MSCI , 彭博與聯博。*指數化顯示，2022/9/30=100。資料日期: 截至2024年5月24日。
