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7月進入台股除權息旺季，也同步帶動高資產族群規劃退休資產。玉山銀行認為，高資產族群手中往往持有許多具成長性的優質企業股，在除權息旺季中，不光面臨股息收益產生的所得稅，假設未來要移轉給子女傳承，還必須負擔大額贈與稅。 但如果透過有價證券信託，不但可提早進行稅務規劃，還能保有有價證券控制權，使用「本金自益、孳息他益」方式規劃，就可逐步傳承財產，在股價、配息率均在一定水準之上時，還可以節省贈與稅。

在股票信託架構下，可以順利將孳息贈與給所得稅率低的成年子女，降低所得稅負擔，且在信託法架構下，還能保護委託人資產隱密性，委託人使用保留運用決定權方式進行信託規劃，將可使委託人保有財產掌控權以及對公司的經營權。玉山銀行指出，有價證券信託適合長期持有大量股票的族群，若持有的股票每年穩定配發股息並且長期有傳承需求者，更為適合承作。

以企業主張先生夫妻為例，張先生與張太太為存股族，每人持有股票部位約新台幣5,000萬元，規劃將股息分年贈給三個已成年小孩。為滿足顧客需求，玉山銀行建議可透過有價證券信託，採用「本金自益、孳息他益」的信託架構，顧客持有股票仍保有財產掌握權，再透過信託移轉方式，將股票產生的孳息贈與給三位子女，可享受提前規劃贈與稅賦效果，且未來每年尚保有贈與額度，可做其他贈與規劃，資產運用更彈性。由於規劃符合顧客需求且有彈性，張先生夫妻對玉山專業建議與服務感到非常滿意。

玉山銀行表示，股票本金自益因實質利益無移轉，所以在簽署契約時不用課徵任何贈與稅。而股票孳息他益部分，是採「郵局一年期定期儲金固定利率」折現來計算信託本金及享有孳息權利的贈與價值。如果依目前稅法規定看，約市價6,800萬元的股票辦理孳息他益信託三年，贈與額約244萬元，正好在贈與的免稅額244萬元內。若信託金額較高或信託期間較長，適情況可能須繳納贈與稅，若有孳息或收入，則併入受益人綜所稅計算。

玉山銀行特別提醒，規劃有價證券信託時有一點要留意，因需送交國稅局審查贈與稅，孳息他益須留意實質課稅規定，委託人在簽約時，不能透過任何形式或方式知悉孳股息之配發或對於盈餘配發具有掌控權，否則就算信託開始正式運作，還是可能因為違反稅法及函令的規定，被採實質課稅。因此，玉山銀行指出，多數顧客會選擇在當年度配發孳股息之後，與受託人簽約進行下一年度的有價證券信託本金自益、孳息他益規劃，以享有資產傳承、節稅效果。

為了滿足顧客多元需求，玉山成立專家團隊，結合跨領域專家提供全方位服務，更透過顧問式諮詢服務，協助制定專屬傳承計畫，為顧客守護有形財富、傳承無形價值。